Ein Private Sale bezeichnet den gezielten Verkauf eines Unternehmens oder einzelner Unternehmensanteile an ausgewählte Käufer:innen. Der Verkauf erfolgt ohne öffentliche Ausschreibung und meist ohne breit angelegten Bieter:innenprozess.
Das zentrale Ziel ist eine kontrollierte und vertrauliche Transaktion. Verkäufer:innen können gezielt mit Käufer:innen sprechen, die strategisch, finanziell oder kulturell zum Unternehmen passen.
Typische Käufer:innen bei einem Private Sale sind:
- strategische Investor:innen
- andere Unternehmen aus derselben oder einer angrenzenden Branche
- Finanzinvestor:innen
- bestehende Gesellschafter:innen
- Mitglieder des Managements
- ausgewählte Privatpersonen oder Unternehmer:innen
Ein Private Sale kann den Verkauf des gesamten Unternehmens oder nur eines bestimmten Anteils umfassen. Häufig wird diese Form gewählt, wenn Diskretion besonders wichtig ist oder bereits potenzielle Käufer:innen bekannt sind.
Typische Ziele eines Private Sales sind:
- Vertraulichkeit während des Verkaufsprozesses wahren
- gezielt passende Käufer:innen ansprechen
- den Aufwand eines öffentlichen Verkaufsprozesses reduzieren
- sensible Unternehmensinformationen nur begrenzt weitergeben
- strategische Partnerschaften oder Nachfolgelösungen ermöglichen
- die Verhandlungen individuell gestalten
Mögliche Vorteile eines Private Sales sind:
- hohe Kontrolle über den Verkaufsprozess
- geringere öffentliche Aufmerksamkeit
- gezielte Auswahl potenzieller Käufer:innen
- häufig schnellere Abstimmungen
- flexible Gestaltung der Transaktion
Gleichzeitig bestehen mögliche Nachteile:
- geringerer Wettbewerb zwischen Käufer:innen
- möglicherweise niedrigerer Verkaufspreis
- stärkere Abhängigkeit von einzelnen Verhandlungspartner:innen
- begrenzte Vergleichsmöglichkeiten für Angebote
- Risiko eines Abbruchs bei wenigen Interessent:innen
Im Unterschied zu einem strukturierten Verkaufsprozess oder einer Auktion wird das Unternehmen bei einem Private Sale nicht gleichzeitig einer größeren Zahl potenzieller Käufer:innen angeboten. Dadurch ist der Prozess diskreter, kann aber auch die Verhandlungsposition der Verkäufer:innen beeinflussen.
Die innoWerft unterstützt Gründer:innen und Unternehmen dabei, mögliche Wachstums-, Beteiligungs- und Exit-Optionen strategisch einzuordnen, passende Partner:innen aus dem Netzwerk zu identifizieren und sich auf Gespräche mit potenziellen Investor:innen oder Käufer:innen vorzubereiten.